十二届全国人大四次会议12日在北京梅地亚中心举行记者会，中国人民银行行长周小川，副行长易纲、潘功胜、范一飞等就“货币政策是否调整”“如何看待首付贷”“互联网金融监管”等热点问题回答了中外记者提问。

房贷

七成房地产库存在三四线城市

在谈到房贷政策时，周小川表示，住房金融政策要考虑总量，全国平均看房地产市场仍面临较大去库存压力。去年建成未销售的房屋面积是7亿多平方米，比2014年增长了逾15%。与此同时，一二线城市价格上涨比较猛，也引起了大家很大的关注。

“人民银行历来主张，像中国这么大的国家，在价格出现分化的情况下要更好发挥城市一级对每一个城市房地产形势的判断，以及能够提供的有关政策的指导。”周小川强调，商业银行信贷政策也要适应不同地方的变化，综合考虑住房信贷的可行性和所面临的风险。

潘功胜认为，当前中国房地产市场总量过剩、区域分化。目前7.2亿平方米的库存房中，70%分布在三四线城市，因此住房信贷政策必须与全国房地产的形势相匹配。

潘功胜介绍，住房信贷政策调整的基本逻辑和总体基调包括：一是因地施策，如去年以来北京、上海几个一线城市必须执行原有的政策;二是市场自律，由商业银行自主决策;三是住房金融的宏观审慎管理。

潘功胜透露，目前中国商业银行的房地产贷款、个人住房贷款占整个贷款的比例大概是14%，不良贷款比例是0.38%，低于整个银行业1.7%左右的不良贷款比例。从首付比看，即便按照调整以后的20%最低首付比，和国际上横向比较来说，我国也是比较审慎的标准。从实际数字看，1月份首套房的首付比普遍在35%以上，二套房实际首付比在40%以上。

开始清理整顿“首付贷”融资

近日一线城市楼市出现回暖的同时，一种配资买楼的现象此起彼伏。一些房地产中介、互联网金融平台向购房者提供“首付贷”，即根据央行规定按揭时购房者需缴纳的首付部分，在这些机构中也能够通过贷款来解决。

“人民银行的态度是非常明确的。房地产开发企业、房地产中介机构自办的金融业务没有取得相应的资质，是违法从事金融业务，而且这里面还存在着自我融资、自我担保、搞资金池的现象。”央行副行长潘功胜表示，房地产中介机构、房地产开发企业自办的金融业或者与P2P平台合作开展的金融业务，所提供的“首付贷”产品不仅加大了居民购房的杠杆，削弱了宏观调控政策的有效性，增加了金融风险，同时也增加了房地产市场的风险。

潘功胜表示，央行与相关部门一起，结合即将开始的互联网金融专项整治活动，对房地产中介机构、房地产开发企业以及他们与P2P平台合作开展的金融业务开始进行清理和整顿，打击为客户提供“首付贷”融资、加大购房杠杆、变相突破住房信贷政策的行为。

货币

不用过度货币政策刺激经济

针对货币政策会不会转向宽松的问题，周小川表示，中国将更多依靠内需，而不是出口实现GDP增长，因此不会倚重货币、汇率政策来实现经济增长目标。

“从人民银行角度来看，经济增长在很大程度上和储蓄率有关系。”周小川说，“中国不会过度依靠出口来实现GDP增长，净出口在GDP增长中的贡献率也不再像以前那么大。在这种情况下，用货币、汇率政策刺激出口，对实现增长目标所能起到的作用并不大。”

周小川明确表示，如果国际国内没有大的经济金融风波事件，我国将保持比较稳健的货币政策，不会采用过度的货币政策刺激来实现增长目标。“总体来说，依靠稳健的货币政策和配合其他宏观调控支持效率的提高、内需的提高、创新的提高，就可以实现这样的目标，不必采取额外的措施。”不过，他补充道，“如果国际或者国内有什么重大的变故性的事件，货币政策是要保持灵活性的，要应对各种冲击、各种事件的产生。”

汇率

本来就没必要急着去换美元

从去年开始，外汇市场波动不已，不少百姓应对人民币汇率的巨幅波动，将手中的人民币换成美元的现象比比皆是。不过，央行行长周小川表示，“本来就没有必要急着去买美元。”

周小川表示，之所以前一段时间波动比较大，波动都是有原因的。比如从经济来讲，中国面临下行压力，中国的金融市场、股票市场发生波动;而国际上欧洲和日本采取量化宽松的政策后又采取了负利率，美联储又加息。这些因素都使得金融市场情绪动荡。

“我并不能预测未来这一段时间动荡会不会平息，但是不管事件怎么变动，突发性事件过后都会有一个逐渐回归的过程，大家会更加注重更基本的经济分析。”周小川表示，如果这些因素逐渐冷静下来，大家的看法就会趋于正常。“这段时间已经有回归正常、回归理性、回归基本面的趋势，我认为如果没有什么特殊情况，这个趋势会继续下去”。

监管

金融监管分工改革仍在研究

周小川表示，中国互联网金融协会已经筹备了一段时间，在未来若干天内会正式挂牌成立，以加强行业自律方面的管理。

“互联网金融有些方面表现挺好的，失败率比较高、导致跑路的主要是P2P网贷这个环节，这些还都是新生事物，大家都希望加强监管，但究竟行业应该是什么样的规矩，怎么样监管还正在探索之中。”周小川说。

他表示，互联网金融发展很快，出现很多新的问题。去年出台的相关文件还没有真正落实，就又出现了新的挑战。

有媒体质疑去年中国股市波动大，也与银行证券保险监管机构之间的交叉影响有关。针对外界关注的现代金融监管体制改革中各监管机构职能如何分工问题，周小川说，目前还没有明确的认识，仍在讨论和研究中。